Simple Arbitrage — Guida Completa

1. Cos'è davvero il Simple Arbitrage

Il Simple Arbitrage (o arbitraggio puro) è la forma più diretta di arbitraggio crypto: lo stesso asset viene acquistato su un exchange e venduto su un altro nello stesso istante, catturando la differenza di prezzo. Entrambe le gambe vengono eseguite come ordini taker — si prende la liquidità già presente nell'order book, senza attendere che un proprio ordine venga eseguito. Questo rende l'esecuzione certa e quasi istantanea, ed è il motivo per cui è la strategia a rischio più basso tra le tre implementate in ArbiMaster.

Non c'è alcuna scommessa direzionale: non si sta prevedendo se BTC salirà o scenderà. Si sfrutta il fatto che il mercato crypto è frammentato su decine di order book indipendenti, ognuno con la propria liquidità e i propri partecipanti, per cui il prezzo "vero" di un asset non è mai perfettamente identico ovunque in ogni millisecondo.

2. Perché esiste il gap di prezzo

I gap di prezzo tra exchange sono un effetto strutturale della frammentazione, non un difetto. I fattori principali sono:

Liquidità non uniforme — un ordine grande su un exchange più sottile muove il suo book più di quanto farebbe lo stesso ordine su uno profondo.
Domanda regionale — pressione di acquisto/vendita locale (es. un fuso orario che si sveglia, una notizia locale) colpisce un exchange prima che gli arbitraggisti altrove reagiscano.
Latenza tra piattaforme — anche i market maker automatici impiegano tempo per ri-quotare dopo un trade grande; in quella finestra i due book non concordano.
Trade isolati di grande dimensione — un ordine whale può temporaneamente spostare un order book lontano dal prezzo di consenso.

Questi gap sono di solito minimi (pochi punti base) e si chiudono in pochi secondi — esattamente il motivo per cui la strategia deve essere automatizzata e pre-finanziata, non eseguita manualmente.

La trappola del trasferimento

L'istinto di un principiante è: "compro a poco su A, prelevo, deposito su B, vendo a tanto." Questo non funziona. La conferma on-chain per BTC/ETH può richiedere 5-20+ minuti, e quando i fondi arrivano lo spread si è già chiuso — o invertito. Il Simple Arbitrage funziona solo con capitale già posizionato su entrambi gli exchange, così che entrambe le gambe partano nello stesso istante senza alcun tempo di trasferimento nel percorso critico.

3. La matematica

Formula base

Profitto Netto = (Prezzo Vendita − Prezzo Acquisto) × Volume − (Fee Taker A + Fee Taker B) × Volume × Prezzo

In percentuale: Spread Netto % = Spread Lordo % − Fee Taker A % − Fee Taker B %

Poiché entrambe le gambe sono ordini taker ed eseguono istantaneamente, non c'è incertezza di fill maker da modellare — le uniche vere incognite sono le fee e il volume realmente disponibile al prezzo quotato.

Il volume tradeable è sempre il minore tra ciò che è disponibile sui due lati del trade: la quantità in ask sull'exchange di acquisto, e la quantità in bid sull'exchange di vendita. Uno spread del 2% su un book con solo 200$ di profondità non è un'opportunità da 2.000$ — è da 4$. L'analyzer di ArbiMaster prende sempre min(askQty, bidQty) prima di segnalare un'opportunità.

Esempio svolto

Exchange A: BTC/USDT Ask = 40.000$, quantità disponibile = 0,6 BTC, fee taker 0,10%
Exchange B: BTC/USDT Bid = 40.800$, quantità disponibile = 0,9 BTC, fee taker 0,10%

Spread lordo: 2,00% (800$)
Volume tradeable: min(0,6, 0,9) = 0,6 BTC
Fee totali: 0,20% ≈ 80$ per BTC
Profitto netto: ≈ 1,80% → ≈ 432$ sui 0,6 BTC realmente tradeable.

4. Flusso operativo passo dopo passo

1Pre-finanzia entrambi gli exchange. Mantieni disponibile sia l'asset base che la valuta quotata (es. BTC e USDT) su ogni piattaforma — devi poter vendere da un lato e comprare dall'altro senza attendere un deposito.

2Monitora in continuo. ArbiMaster trasmette best bid/ask su tutti i 10 exchange monitorati in tempo reale via WebSocket e valuta ogni coppia rispetto allo spread minimo configurato (default ≥ 0,3%, al netto delle fee stimate).

3Verifica la profondità, non solo lo spread. Uno spread ampio con liquidità sottile è una trappola — guarda sempre il volume tradeable riportato da ArbiMaster, non solo la percentuale.

4Esegui entrambe le gambe insieme. Compra sull'exchange più economico e vendi su quello più caro il più simultaneamente possibile — ogni millisecondo di ritardo è esposizione al mercato che non avevi previsto.

5Ribilancia periodicamente. Trade ripetuti nella stessa direzione svuotano un asset da un exchange (vedi sotto). Controlla i saldi regolarmente invece di reagire quando hai già perso diverse opportunità.

5. Il problema dello squilibrio di inventario

Se per un periodo la maggior parte delle opportunità punta nella stessa direzione (compra su A, vendi su B), l'exchange A perde lentamente la sua valuta quotata e guadagna l'asset base, mentre B fa l'opposto. Alla fine un lato esaurisce ciò che gli serve per eseguire il trade successivo. Questo è lo squilibrio di inventario (inventory imbalance), ed è il principale attrito operativo della strategia — non un difetto di design, ma qualcosa da gestire attivamente.

Ribilancia con stablecoin su reti veloci ed economiche (es. TRON o Solana per USDT/USDC) piuttosto che con l'asset base stesso — i trasferimenti sono più rapidi, più economici e non ti espongono a movimenti di prezzo durante il transito.

6. Configurazione su ArbiMaster

Dalla pagina Impostazioni puoi:

Costruire una watchlist di coin (fino a 20 simboli) così lo scanner si concentra su ciò che effettivamente scambi.
Impostare la soglia di spread minimo — il default 0,3% tiene già conto delle tipiche fee taker/taker, ma puoi stringerla se il tuo tier di fee è più basso.
Collegare il tuo account Telegram per ricevere un alert personale nell'istante in cui appare un'opportunità sopra soglia, con cooldown per strategia così da non essere inondato di notifiche duplicate per lo stesso spread in dissolvenza.

Apri lo scanner Simple Arbitrage per vedere le opportunità live su tutti i 10 exchange.

7. Rischi da tenere presenti

Lag di esecuzione: anche ordini "simultanei" hanno qualche centinaio di millisecondi tra le chiamate API — sufficiente perché mercati veloci erodano parte dello spread.

Slippage: il prezzo visto non è sempre il prezzo ottenuto una volta che il tuo ordine consuma la parte alta del book.

Fee di prelievo/rete durante il ribilanciamento: non fanno parte del trade in sé, ma erodono il margine complessivo nel tempo.

Fermi degli exchange: downtime API o manutenzione wallet su un lato possono impedirti di completare la seconda gamba.

8. Best practices

Conosci il tuo vero tier di fee. Gli sconti fee basati sul volume cambiano il tuo spread di break-even effettivo — ricalcola la soglia minima se cambi tier.

Automatizza il rilevamento, non solo l'alert. Il monitoraggio manuale non può competere con opportunità sub-secondo; usa ArbiMaster per monitorare in continuo e agire rapidamente sugli alert.

Dimensiona le posizioni sulla profondità, non sul capitale disponibile. Tradare oltre il volume tradeable riportato causa slippage che erode l'intero margine.

Traccia l'inventario ogni giorno così il ribilanciamento è una routine pianificata, non una reazione d'emergenza a una strategia bloccata.

FAQ

Il Simple Arbitrage è davvero senza rischio?

Nessuna strategia è del tutto priva di rischio. È quella a rischio più basso tra le tre perché entrambe le gambe eseguono istantaneamente contro liquidità esistente, ma lag di esecuzione, slippage e fermi degli exchange restano rischi reali.

Perché ArbiMaster consiglia uno spread minimo dello 0,3%?

Perché le tipiche fee taker/taker sulla maggior parte degli exchange totalizzano già circa lo 0,15-0,20%. Uno spread lordo dello 0,3% lascia un margine realistico dopo fee e piccolo slippage — sotto questa soglia spesso non è profittevole nella pratica.